区块链投资的四根金线

admin7个月前投资软知识115


我很喜欢这个名字。


投资的4条线索,叫4条金线。


先声明,这4个方面,不是我提出来的,是币圈的普遍说法,并非我原创,我只是科普。


这4个方面是区块链技术发展的瓶颈。所以,在这4个方面做出突破的技术,都很重要,相关项目,都有巨大的投资价值。


(1)扩展性。

币圈说的“扩展性”(scalability)指的其实是吞吐量,TPS。


像我们熟悉的支付宝,每秒钟可以处理300万笔交易。比特币每秒钟只能处理7笔交易。吞吐量指标差别是很大的。


币圈喜欢说扩展性,是因为最早比特币扩容的事件。扩容是为了达到提高吞吐量。当然,后来研究了更多技术提高吞吐量,不止是增大区块容量。


所以,“扩容”一词太狭义了。大家说的扩容已经不仅是区块容量的扩大,也泛指所有的吞吐量增大的技术。


一般把扩容技术分为两类,一类叫链上扩容,一类叫链下扩容。


链上扩容的例子,POW改POS,POW记账慢,POS记账快,这样可以提高吞吐量。以太坊正在从POW升级到POS。


隔离见证是另一个链上扩容的例子。


增加区块大小,也是链上扩容。BCH是增加区块分叉出来的币。


链下扩容的例子,闪电网络、雷电网络。


上次我专门写过一篇文章讲闪电网络。闪电网络是比特币的二层技术,雷电网络是以太坊的二层技术。所谓“二层”,你可以理解为在公路上又修了一层立交桥,让某些车跑到立交桥上去,分流一楼公路的车流量,这就是“二层”(layer 2)。


不多说闪电网络了,闪电网络很重要。


闪电网络没有单独的币,雷电网络有代币,RDN。RDN是好的投资标的吗?我从投资和投机两个角度谈一下。从投资角度谈,雷电网络没有清晰的代币经济模型,也就是代币没有用处,既然没人用,也不会有人买,就没有投资价值。从投机的角度,会有投资人炒作RDN。但我不会参与这种投资价值不明确的炒作。


还可以说说分片,这也是被看好的链上扩容技术。相关概念币是ZIL。ZIL是好的投资标的吗?这个话题太复杂了。从目前看来,其他的公链项目都要跟以太坊竞争,以太坊有先发优势。这些竞品都很难生存。


也可以说说EOS。可以认为EOS也是链上扩容,DPOS比POW吞吐量高很多。EOS是好的投资标的吗?这个话题更复杂。目前看来,没有看到EOS超越ETH的势头。


其实还有一个扩容技术,容易被人忽略,就是DAG。代表项目是IOTA。DAG是天然大吞吐量的技术,甚至越多人参与,吞吐量越大。因为它是我为人人、人人为我的记账方式。DAG能取代POW/POS的主流吗?目前看来,DAG依然非主流。我模糊地推测DAG无法成为主流的区块链技术,但会适合极少数对安全性要求很低、对吞吐量要求很高的奇葩应用场景。


扩容的公链项目是非常多的,AE、ADA你可以说都是扩容公链,还是那句话,都远远落后以太坊。


还有Algrand。这是好项目吗?用随机选中的节点来记账。简单而巧妙。不知道,不知道是否能有未来。目前来看,只能归类到公链竞品里面,困难重重,求生是窄门。


吞吐量先说这么多。吞吐量是重要的瓶颈。


区块链技术有两长两短。


两长是什么呢?


一长是安全性,一长是健壮性。


比特币是典型,非常安全,你的资金很安全,不会被冻结。健壮性,网络很分散,越分散越健壮,越集中越脆弱。《安德的游戏》里虫族很脆弱,摧毁了皇后,所有虫子都歇菜了。这就是中心化系统的脆弱性。


两短是什么呢?


一短是效率,一短是治理。


安全和效率是一对矛盾。你开车开得快就不安全,你开得安全就开得慢。区块链就是一部又安全又慢的老爷车。扩展性(吞吐量)是区块链的大短板。


另一短是治理。区块链项目团队都是乱套的。比特币最典型,创始人都躲猫猫了。关于治理,后面会专门讲。


(2)隐私性。


这里说的隐私性(Primacy),是说比特币是公开账目,每个人钱包里多少钱,大家都能看见。这对于传统金融来说,是不可思议的。


我的银行账户多少钱,对全社会都公开了,这吓死人了。


隐私性这个话题,其实很大。罗辑思维谈过互联网隐私性,有种极乐观的预测,认为未来人都不需要隐私,因为把隐私公开太安全太方便了。比如把我的大数据公开给各种APP,它们可以更好地为我服务。


我们刚才谈了比特币是公开账本,没有隐私性。你会发现我们谈的这些东西,大部分还是针对比特币谈的,这是因为币圈最早就是只有比特币。所以各种话题还是针对比特币谈的。


尝试解决隐私性的币很多,早期的达世币(混币)、门罗币(环签名)、大零币(零知识证明),还有很多山寨币,哎呀太多了,数不过来,不知道要怎么说,Zcoin等,哈哈,我也忘记名字了,反正是很多的。


混币的安全性很有限,环签名更高级,零知识证明最高级。但低级的方法会简单,会快。


(3)治理。


刚才谈到治理。区块链项目团队都是混乱的。比特币没有团队,创始人消失了。以太坊团队分裂无数次了,天天分裂。


早期的区块链项目,未来币、新经币,项目创始人都跑了。


治理的话题很复杂,非常复杂非常复杂。治理的意思其实是政治。社区治理的意思就是政治学。人类玩政治玩了几千年了。古代的国王制度,也是个政治制度,还有民主共和等制度。太多了。你抬头看看世界上多少个国家,就有多少种政治制度。


社区治理又分链上治理和链下治理。


你如果注意观察,比较新的项目都会包含某些治理制度。像EOS,有节点投票,还有仲裁(据说又撤销了)。像Qtum,也是有治理。Dfinity,还有人工智能做仲裁(或审判)。


去年还看到一个专门做智能合约仲裁的项目。


治理方面代表的项目Aragon,Decred。Decred希望通过治理,把项目功能持续演进,有点摸着石头过河的意思。


(4)互联互通。


首先是跨链项目。COSMOS,Polkadot,万维链,AION等。


常见的跨链技术有三种,我不讲了。你如果经常看技术,会看到很多跨链的进展。像莱特币加入原子交换,狗狗币和以太坊做桥接,RSK也是比特币侧链跨链技术。


跨链是非常活跃的领域,也是非常核心的技术。去中心化交易所就需要跨链技术。最近币安的CZ说币安链DEX采用了COSMOS的tendermint技术。


在这里加一个小尾巴,我喜欢把智能合约的Oracle技术也放在互联互通里面。


LINK是以太坊生态里的Oracle技术概念币。Oracle解决智能合约的链下信息问题,比如一个智能合约保险,要知道被保险人人死了没有,怎么知道呢?由信息网关Oracle提供这个信息。说起来很简单,但要解决信息欺诈的问题,其实Oracle技术非常非常难,所以进展很缓慢。但这个技术一旦突破,一旦达到实用,智能合约的天花板是外太空。


相关文章

投机和投资的区别就在于ev

投机和投资的区别就在于ev(期望值expected value)能不能大于1什么叫ev大于1,就是抛硬币50%概率,一次1块钱猜正反,猜对了给你2块以上(越多越好)的叫正ev(大于1 —投资行为),这...

比特币的最大价值

中本聪的创始论文把比特币称作一种点对点的电子现金系统。通俗的说,比特币就是一个公开的账本,用于记录不同地址间的转账。它通过一些巧妙的技术手段,避免了双花(一笔钱花两次),实现了去中心化(没有中心化的发...

如何高效学习

1.借助自己熟悉的内容来记忆新知识2.其次要学会把待记忆的碎片信息连结成块,进行有规律的块状记忆。3.要努力把记忆的内容趣味化,加入生动有趣的元素4.调动多种感官来参与记忆,更多的想想在实操中有什么样...

投资的窄门

绝大部分人的财富增长,不是靠工资,而是靠对于资产的投资,这个资产可以是房子、股票,可以是比特币。而投资是有「窄门」的,这个窄门需要很努力的垫脚够,才能摸到一丝门口的气运。投资始终绕不开两个问题:投什么...

比特币的价格由什么决定?

作为矿工,我们当然也可以不相信比特币的价值,但是我们必须相信,有那么一小撮人,他们坚信比特币有价值。这样我们才可能把采矿获得的比特币卖给他们获利。接下来,我们需要考虑的是,既然比特币有价格,那么决定它...

币圈投机指南

在币圈有人靠囤btc暴富有人靠囤eth暴富有人靠山寨币起家有人靠ico脱贫有人靠btc、eth挖矿翻盘有人靠defi挖矿发家致富有人靠各种合约赌博翻盘还有人靠nft击鼓传花发家还有人···币圈的100...